财务报表分析怎么做

1、(一)短期偿债能力比率1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产=1-(1/流动比率)流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率)2.速动比率=速动资产/流动负债

3、(2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。

5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。

7、信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。

9、注意1：与利息保障倍数相似，现金流量利息保障倍数是以现金为基础的利息保障倍数，它比以利润为基础的利息保障倍数更为可靠。现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额注意2：此处债务总额依然是期末数，因为需要偿还的是债务的期末金额。关于影响长期偿债能力的其他因素，主要是三条，都是降低长期偿债能力的，包括(1)长期租赁(一般是指未体现在资产负债表中的经营租赁)(2)债务担保(3)未决诉讼。

11、注意：(1)应收账款通常是广义的，应包含应收票据，注会财管考试时题目一般会指明，按照题目要求计算即可。(2)应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式(赊销还是现销)、信用政策(赊销期)等因素。(3)使用平均数比使用期末数可靠。(4)销售、应收账款、现金应该同步增加才正常，如果应收账款增加但现金存量和经营活动现金流量反而减少，则是销售出了严重问题。

13、流动资产周转次数(率)=销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产/销售收入注意：流动资产周转是越快越好的，周转越快才能用最少的资金来支持更多的交易。

15、非流动资产周转次数(率)=销售收入/非流动资产非流动资产周天数=365/非流动资产周转率非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

17、(四)盈利能力比率销售净利率=净利润/销售收入总资产净利率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售净利率*总资产周转次数权益净利率=净利润/股东权益=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)*(总资产/股东权益)=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数提示：总资产周转次数和总资产周转率是一回事。